VALORACIÓN POR MÚLTIPLOS [FÁCIL]

El video que me inspiró para crear esta plantilla es del canal de El Profesor del Dividendo, un crack explicando conceptos financieros de forma clara y sencilla. Si no lo conoces, te lo recomiendo al 100%. Es un canal centrado en dividendos sobre todo, valoración de empresas y cómo construir carteras de dividendos para generar ingresos pasivos.

Lo que más me gusta de su contenido es que combina teoría y práctica, haciendo que incluso los conceptos más avanzados sean fáciles de entender para cualquier persona, aunque estés empezando en este mundillo. Además, transmite mucha pasión por enseñar, lo cual se nota en cada video. (creo que es profesor de secundaria si no me equivoco)

Fue entonces cuando al finalizar el video que te dejo el link por aqui…. pensé..

https://www.youtube.com/watch?v=R1Q4ajIjXMg&t=249s

Te explico brevemente sus ventajas:

• Ya seas principiante o más avanzado, esta plantilla es una herramienta práctica para evaluar de manera rápida y sencilla si una empresa está infravalorada o no, optimizando tu tiempo y esfuerzo, mostrando el margen de seguridad alcanzado.
• Incluye estimaciones de crecimiento a 5 años para EPS, lo que añade un factor fundamental al análisis y lo hace más robusto.
• Combina métricas importantes como PER, EV/EBIT, EV/FCF y RPD, lo que proporciona un análisis integral para evaluar si la acción está cara o barata.
• El gráfico incluido permite interpretar fácilmente los datos, mostrando las diferencias entre el precio actual, el precio objetivo de analistas y la media calculada.
• Es válida para más de 7000 empresas estadounidenses, lo que significa que puedes usarla para analizar una amplia variedad de sectores e industrias.
• Incluye gráfico de cotización

Cómo funciona la plantilla:

1. Introduce el ticker de la empresa:
   Lo primero que tienes que hacer es rellenar el campo amarillo con el ticker de la empresa que quieres analizar y pulsar en ACTUALIZAR. Por ejemplo, en este caso hemos usado MA para Mastercard.
2. Cotización actual:
   La plantilla automáticamente obtiene la cotización actual de la acción y la muestra en pantalla. Esto te da un punto de partida para comparar con los precios objetivo.
3. Valor razonable:
   Aquí viene una de las partes más importantes. En esta columna, tienes que introducir el múltiplo que consideres apropiado para la valoración de la acción. Por ejemplo:
   • PER (Price to Earnings Ratio): Puede depender del crecimiento esperado de la empresa.
   • EV/EBIT o EV/FCF: Estos son útiles para analizar empresas con ganancias más estables o predecibles.
   • RPD (Rentabilidad por Dividendo): Para empresas que generan dividendos constantes.
   La clave está en elegir un múltiplo que refleje las características del negocio, su sector y su potencial de crecimiento. Si seleccionas un múltiplo realista y adecuado, tus valoraciones serán mucho más precisas. A Modo de ayuda puedes ver abajo las estimaciones de los analistas de crecimiento en términos de ventas y eps y el CRECIMIENTO ESPERADO (BAJO-MEDIO-ALTO)
4. Botón "Aplicar media 5 años":
   Si no tienes claro qué múltiplo usar, puedes hacer clic en este botón. Esto aplicará los valores promedio de los últimos 5 años para cada métrica (PER, EV/EBIT, etc.). Esto es muy útil como referencia inicial, ya que considera el histórico de la empresa y ajusta los múltiplos a lo que el mercado ha valorado en el pasado.
5. Cálculo de precio objetivo:
   La plantilla calculará automáticamente el precio objetivo de la acción basándose en los múltiplos que introdujiste o los promedios de los últimos 5 años. Este precio objetivo te ayudará a determinar si la acción está cara, barata, o justamente valorada.
6. Media de precios objetivo:
   Al combinar las distintas métricas, la plantilla te da una media de precio objetivo, lo que simplifica la toma de decisiones.
7. Margen de seguridad:
   La parte más importante de la plantilla. ya que calcula el margen de seguridad en función del precio actual. Si este margen es alto, significa que tienes un "colchón" para invertir con menor riesgo. Recomiendo un 30% mínimo.
8. Gráfica comparativa:
   Finalmente, el gráfico muestra la relación entre el precio actual, el precio objetivo de los analistas y la media de tus cálculos. De un vistazo, puedes ver si la acción tiene potencial de subida.
9. Requisitos para que el Excel funcione correctamente🔨🔨Para que esta plantilla funcione sin problemas, asegúrate de cumplir con lo siguiente:
   1. Versión de Excel compatible:
      La plantilla está diseñada para trabajar con versiones de Excel WINDOWS relativamente modernas, como Office 2016, Office 2019, Office 365 o superior. Si utilizas una versión muy antigua, es posible que algunas funciones no estén disponibles o no se ejecuten correctamente.
   2. Lo primero que debes hacer antes de abrirla es desbloquear el archivo en Windows. Esto es importante porque, por seguridad, Windows tiende a bloquear archivos descargados de internet, lo que podría impedir que Excel funcione correctamente. Vete al archivo en cuestión y pincha propiedades

      

   3. Habilitar las macros:
      Este Excel incluye macros para realizar cálculos automáticos y otras funciones (como el botón de "Actualizar").
      1. Cuando abras el archivo, probablemente te aparezca un aviso en la parte superior indicando que el archivo contiene macros deshabilitadas.
      2. Para habilitarlas, vete a Opciones, centro de confianza y Contenido Externo

   4. Habilitar conexiones de datos externos:
      Esta plantilla utiliza conexiones externas para obtener información como la cotización actual de la acción.
      • Al abrir el archivo, es posible que te solicite habilitar estas conexiones. Haz clic en "Habilitar contenido" para permitir que el Excel acceda a los datos. Después vete a Opciones, centro de confianza y Contenido Externo

        

      Si en algún momento tenéis cualquier duda sobre cómo usar la plantilla, cómo configurarla o algún problema técnico, no dudéis en poneros en contacto conmigo.
      1. Por correo electrónico:
         También podéis escribirme directamente a infoaleinversor@gmail.com. Intentaré responder lo antes posible y aclarar cualquier duda que tengáis.